A vállalkozók leginkább a privát banki szolgáltatásokat veszik igénybe, ha egy kis extra pénzt szeretnének a későbbi évekre félre tenni, nem szeretnék a teljes vagyonukat a vállalkozásukban tudni. Aztán a pénz különböző befektetési alap kezelőkhöz kerül, akik eléggé változó hozamokat képesek produkálni. A privát bankokban annyira kerülik a kockázatokat, hogy alig mutatható ki eredmény, ezért aztán sokan a nyílt végű befektetési alapokat választják.

Évek óta vizsgáljuk ezeknek a befektetési alapoknak a hozamát, a  korábbi évek teljesítményét itt tudják megtekinteni: Lássuk a befektetési alapok hozamait

A pénzpiaci alapokra január 21-től a korábbinál lényegesen szigorúbb szabályok vonatkoztak, amelyeket az alapkezelők közül többen nem kívántak betartani, és a pénzpiaci alapjaikat kötvényalapokká alakították át. Egyebek között az OTP, az MKB, az Aegon és a Diófa határozott úgy, hogy a megváltozott körülmények között is meghagyja egyik vagy több pénzpiaci alapját.

Az év sikersztorija mindenképpen az ingatlanalapok, ide januárban 11,5 milliárd forintnyi friss tőke áramlott és a vagyonuk így 1562 milliárd forintra hízott. A legnagyobb alapok ma már egyértelműen az ingatlanalapok között vannak. Az Erste Ingatlanalap vagyona 515 milliárd forint, az OTP Ingatlanban 430 milliárd, a Diófa Alapkezelő Magyar Posta Takarék Ingatlanalapjában 215 milliárd forint található. Ezek teljesítménye egyébként nem túl meggyőző, de az OTP és a Diófa alapjának a hozama legalább az inflációt meghaladta  az elmúlt évben, az Erstének ez nem sikerült.

Fontos látnunk, hogy olyan sok pénz került az ingatlanalapokba rövid idő alatt, hogy képtelenek megfelelő ingatlanokat vásárolni, így parkoltatják a pénzt és ez a hozamok csökkenésével fog járni.

Lássuk akkor a részletes statisztikát.

Befektetési alapok hozamai – 2018.év

A BAMOSZ adatai alapján az egy éves hozamokat tekintve először a rövid kötvényalapokat vizsgáltuk meg. 7 db EUR kötvényalap közül 0,9%-os volt a legjobb teljesítményű, de az USD kötvények jobban teljesítettek, itt 2,3%-os hozam is előfordult.

A HUF elszámolású 23 db rövid kötvényalapból 12 db volt veszteséges, a legnagyobb veszteség 1,8%, a legjobb teljesítmény 0,8% volt. A hosszú lejáratú 21 db kötvényalapból 7 volt veszteséges, a Raiffeisen (5,4%) és az Erste (1,7%) alapjai teljesítettek jobban.

A vegyes alapoknál az óvatosak fele veszteséges volt, a legnagyobb veszteség – 3,6%, a legjobb teljesítmény sem haladta meg a 2,4%-ot.A kiegyensúlyozott 54 db alapból 32 db volt veszteséges, – 8,1% a legrosszabb és +5,1% a legjobb éves teljesítmény. A dinamikus alapoknál sem volt jobb teljesítmény, a 26 darabból 10 volt veszteséges, a legjobb teljesítmény +5,1%, a legrosszabb -5,3% volt.

Az ingatlan alapok valóban jól teljesítettek, a 24 db közvetlen alapból egy sem volt veszteséges és a legjobb teljesítményű alap a Raiffeisené volt 15,6%-kal. A közvetett ingatlan alapoknál 9,7% volt a legjobb hozamú, veszteséges itt sem volt.

Lássuk ezek után a legkockázatosabb részvény alapokat. A 136 darab részvény kitettségű alapból 76 volt veszteséges, legjobban az orosz részvényalapok és a globális alapok, legrosszabbul a törökök teljesítettek.

Tovább a teljes cikkhez >>>

Akit érdekelnek a részletesebb piaci elemzések, a magánvéleményünk és személyre szabott tanácsaink, az keressen meg bennünket.

dr.Tatár Attila

0620/462-8850
info@bankweb.hu